401k distributionsskatterätt

En 401k är en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. Medarbetare väljer att göra lönedrag, vilket minskar årlig inkomst och skatteskuld. Arbetsgivaren kan också matcha eller bidra med om det anges i avtalet om godkännande av planen. Fonder som går in i 401k planer är före skatt, vilket innebär att ägaren 401k inte har inkluderat den i hans skattepliktiga inkomst. Beskattning vid fördelning av tillgångar regleras av Internal Revenue Service.

Normalfördelningar

Normala fördelningar i 401k-planer startar när kontoägaren når åldern 59 1/2. Vilken fördelning som tas vid denna ålder eller bortom anses vara en normal fördelning. Normala utdelningar läggs till ordinarie inkomst enligt IRS. Du får en 1099-R för distributionen som registrerar den totala skattepliktiga fördelningen. Denna blankett genereras av 401k plan administratören i januari efter distributionerna. Den skickas till dig och IRS för inspelningsändamål. Lägg till inkomsterna till Linje 16b av personliga avkastningsformulär 1040. Utdelningar kan öka din totala årliga inkomst, vilket ökar din skattekonsol. Kontakta en skatterådgivare om du är osäker på konsekvenserna av att ta utdelningar. Du måste ta utdelningar under det år du fyller 70 1/2 år. Dessa årliga utdelningar kallas Obligatoriska minsta utdelningar baserat på livslängd och värde. Underlåtenhet att ta distributionsresultatet med en skatt på 50 procent på det belopp du borde ha tagit ut.

Tidiga fördelningar

Varje fördelning som tas före 59 års ålder anses vara en tidig fördelning. Tidiga utdelningar bedöms en skattesats på 10 procent av IRS. Detta är att avskräcka från missbruk av skatteskyddade strukturer som 401k planer. När du tar en tidig utdelning, får du fortfarande en 1099-R för det skattepliktiga beloppet, som fortfarande måste registreras på Linje 16b. Dessutom måste Form 5329 fyllas i med avkastning för att stå för 10 procents straff.

Tidig distribution undantag

IRS tillåter några undantag till 10 procent straff. Du får ta upp till $ 10 000 för att sätta i köpet, byggnaden eller ombyggnaden av ditt första hem. Du kan också ta ut tillgångar för att betala för högskoleutgifter. Båda dessa undantag är tillåtna för din personliga användning, en make, barn eller barnbarn. Vissa undantag existerar också för svårigheter scenarier som att förebygga utvisning, avskärmning eller betala oförskattade sjukvårdskostnader.

Lånebestämmelser

Några 401k-planer låter dig ta ett personligt lån mot dina egna 401k-tillgångar. IRS tillåter upp till $ 50.000 men inte mer än 50 procent av dina fasta 401k tillgångar att komma ut som ett lån. Ränta betalas till dig själv, men du måste göra vanliga löneavdrag avdragna betalningar och betala lånet inom fem år. Underlåtenhet att göra det gör att det obeskattade lånet en skattepliktig fördelning omfattas av alla IRS regler och föreskrifter.

Rekommenderas