Vad är en 3 (21) fiduciary?
År 1974 antogs lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd för att skydda insatserna för anställda och deras förmånstagare som deltar i pensionsplaner. Lagstiftningen fastställer regler för skattemässig behandling av ersättningar till personalförmåner. Det kräver adekvata finansiella uppgifter för att planera deltagare och deras stödmottagare, tillhandahålla korrigerande åtkomst till federala domstolar och styra uppdrag av förvaltare.
Förstå Fiduciary
Enligt ERISA § 3 (21) är en förvaltare en person som med avseende på pensionsplaner för anställda har en diskretionär myndighet eller kontroll över planen eller dess tillgångar. Dessutom ger personen ekonomisk eller investeringsrådgivning till planen mot avgift eller är ansvarig för administrationen av planen. Substansen i den funktion som utförs av en individ är nyckeln till att bestämma ett fiduciary. Därför är de som utför tjänster för anställda pensionsplaner, till exempel planrådgivare vars råd påverkar planerna, är förvaltare. Funktioner som fiduciaries utför innefattar att välja och övervaka investeringsverktyg, utnämna planförvaltare och tolka planbestämmelser.
Plikter och ansvar
Personer som är utsedda som fiduciaries enligt ERISA 3 (21) är ansvariga för åtgärder endast i den utsträckning av deras befogenheter eller kontroll som de utövar. Fiduciaries måste utföra sina uppgifter med plandeltagarens och deras förmånstagares bästa intresse i åtanke. Därför måste de agera med stor omsorg, noggrannhet och försiktighet. Fiduciaries som saknar lämplig kompetens, erfarenhet och utbildning för att fatta beslut för att investera i rättfärdiga placeringar måste söka oberoende vägledning. Även när du använder tjänster från en tredje part, kan fiduciaries inte agera blint på råd från tredje part.
Fullständigt och begränsat omfång
Det finns två typer av 3 (21) fiduciaries: ett begränsat fiduciary-fält och en fullständig fiduciary. Den begränsade räkenskapsförvaltaren är i huvudsak en planrådgivare anställd av plansponsor. Begränsade fiduciaries rekommenderar planeringsalternativ för investeringar och ger råd om andra planrelaterade frågor, till exempel bekymmer om försiktighet. Full-scope fiduciary är i huvudsak den namngivna ultimata myndigheten över personalplanen, vanligtvis en arbetsgivare eller plan sponsor. Plan sponsorn kan delegera sina uppgifter till ett annat fiduciary, den begränsade omfattningen fiduciary.
3 (28) Fiduciella och juridiska skulder
I kontrast till 3 (21) fiduciary är 3 (28) fiduciary vanligtvis en etablerad och registrerad investeringschef, som en bank, ett försäkringsbolag eller en registrerad investeringschef. Denna enhet eller person tar ett betydande ansvar för förvaltningen och förvaltningen av förvaltningstillgångarna. Enligt ERISA har 3 (28) fiduciaries utrymme att fatta beslut som påverkar personalförmånsplanerna. I motsats till detta föreskriver inte avsnitt 3 (21) diskretion på rådgivaren eftersom det enligt denna paragraf endast är rådgivaren som ger överenskommelse om att ge icke-diskretionella rekommendationer eller råd. Enligt avsnitt 3 (28) delegerar plan sponsorn den lagliga skadeståndsansvaret till det utsedda förvaltningsorganet, medan det enligt lag 3 (21) är lagligt ansvar kvar med plansponsor.